恒大汽车宣布落实5亿美元战略投资确保恒驰5正常生产

来源：证券时报
时间：2023-08-15 06:14:22

8月14日晚间，恒大汽车（0708.HK）打出组合拳，一方面前期“剧透”的5亿美元战略投资落地，将用于天津工厂的运营，确保恒驰5正常生产；一方面，将向恒大集团（03333.HK）、许家印等实施总额近209亿港元的债转股，降低公司的债务水平。

据了解，本轮向恒大汽车投入5亿美元的纽顿集团，是一家“总部位于阿联酋迪拜的智能电动汽车和绿色能源企业。”在消息宣布后，这家纳斯达克上市企业开盘涨超2%，总市值约29亿美元。

(相关资料图)

获5亿美元投资

根据公告，恒大汽车方面当日与股份受让方纽顿集团订立股份认购协议，后者拟以总价38.9亿港元（相当于5亿美元），认购公司61.77亿股认购股份。每股认购股份的认购价为0.63港元，认购股份价格较公司今日收盘价每股1.70港元折让约63%。值得注意的是，恒大汽车8月14日尾盘股价异动拉升，收盘大涨14%。

恒大汽车方面向记者确认这一消息，并表示这笔价值5亿美元的战略投资是首笔款项，另有6亿人民币过渡资金将自公告后5个工作日开始陆续到账。恒大汽车方面强调，“所有战投资金全部用于恒大汽车天津工厂，确保恒驰5的正常生产和恒驰6、7的陆续量产。“

同时，恒大汽车方面还表示，纽顿集团还将协助恒大汽车开拓海外市场，实现每年向中东市场出口3万-5万辆恒驰汽车。

恒大汽车解释本次投资认购价格折价较多的原因，共有五条：

第一，恒大集团及许家印目前于公司的持股情况、债转股及恒大集团债务重组的影响以及认购方有意于悉数交换强制可交换债券后成为单一最大股东；

第二，公司的财务状况及业务前景的不确定因素；

第三，股份认购事项对公司的重要性，其中包括维持其日常营运所需的营运资金；

第四，认购方作为战略投资者将引入的行业经验及资源，并将参与集团的日常营运及管理；

第五，股份认购事项乃公司目前唯一可行的集资方案，以满足其迫切的资金需求。

本次投资其实已经有所预告，恒大汽车在7月底的复牌公告中即表示，“公司计划通过股权和╱或债务融资的方式筹集约5亿美元，以供恒驰5的产销和公司正常经营的资金需求。公司一直在与潜在投资者讨论融资事宜。”

根据前期公告显示，恒大汽车天津工厂产能利用率受到资金紧张的影响，且存在员工薪资不能及时发放的情况。事实上，恒驰5在2023年4月前后就曾经暂时停产，“但经公司通过积极努力筹措资金，恒驰5已于2023年5月迅速恢复生产。”

纽顿是谁？

对于大众而言，纽顿集团不是一个熟悉的名字。恒驰官方在宣布融资消息的官方文章中，将纽顿集团定义为“中东资本”。值得注意的是，在早于恒大汽车复牌公告剧透之前，早在今年6月就有自媒体流传“恒大汽车或被NWTN收购”的消息。

恒大汽车在公告中强调，在交易前，纽顿集团或其一致行动人士未持有或控制任何公司股份。据董事经作出一切合理查询后所深知、尽悉及确信，认购方及其最终实益拥有人为独立于公司及其关连人士的第三方。

根据纽顿集团官方微信公众号介绍，纽顿集团是一家“总部位于阿联酋迪拜的智能电动汽车和绿色能源企业……目前，纽顿在中国金华拥有零部件配套工厂，并在阿联酋阿布扎比建立了整车组装工厂。其中，纽顿新能源汽车核心零部件项目是金义新区首个投资达百亿元的高端制造业项目，占地七百余亩，计划于2024年实现投产，目前建设工作正在如期开展中。”

根据金义新区政府网站今年5月转载的媒体报道显示，彼时纽顿新能源项目“大部分车间基建已进入收尾阶段，预计下半年实现整体完工。”报道援引纽顿集团副董事长廖怀南发言称，“届时，我们将利用全球不同地区产业链优势，结合位于阿布扎比和金华的工厂，实现对中国、中东、东南亚及欧洲等市场的覆盖。”

去年11月，纽顿集团通过与特殊目的收购公司合并完成纳斯达克上市，通过本次合并，纽顿集团宣布获得来自阿联酋皇室资产公司、浙江金华地方国资等机构投资者和战略合作伙伴认购的4亿美元PIPE融资。对恒大汽车投资的消息发布后，NWTN开盘上涨超2%，总市值约29亿美元。

实施209亿港元债转股

除了融资消息，恒大汽车同日还宣布了一则债转股消息。

具体来看，恒大汽车与恒大集团、许家印、鑫鑫、丁玉梅及好邦签订债转股认购协议。债权人等认购公司配发及发行股份合共54.4亿股新股份，认购价为每股3.84港元，认购总额为208.95亿港元。据悉，有关认购金额将根据抵销协议，通过抵销公司结欠恒大集团、许家印、鑫鑫、丁玉梅及好邦的相关贷款而支付。

本次债转股价格较恒大汽车今日收盘价（每股1.7港元）高出125%，恒大汽车解释称，该价格与中国恒大集团债务重组项下，中国恒大集团建议发行的强制可交换债券的交换价每股3.84港元相同。

近209亿港元的债转股规模中，恒大集团占据绝对大头，合计对应138亿港元本金以及23亿港元利息；此外，还包括许家印及鑫鑫向恒大汽车所提供贷款的未偿还本金额为26.5亿港元，丁玉梅及好邦对应本金金额22亿港元。

其中，恒大集团发行的41.78亿股认购股份，将存入有关新能源汽车强制可交换债券及新能源汽车股票挂钩票据的保管账户；向许家印及鑫鑫发行的6.9亿股认购股份，将存入保管账户并用作新能源汽车强制可交换债券的交换财产。

恒大汽车方面表示，本次债转股公司得以将资产负债表去杠杆化，使其日后更容易获得融资，以便于机会涌现时为迎接战略投资者铺路。认购人将其债权转换为股权亦反映认购人对集团的长期支持。根据恒大汽车此前披露财报，截至2022年12月底，恒大汽车的负债总额（包括新能源汽车板块及电池板块，但不包括房地产板块）约为648.7亿元人民币。

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